A projeção do mercado de câmbio é uma das maiores preocupações para empresas, governos e pessoas ao redor de todo o mundo, mas principalmente para quem trabalha com operações de comércio internacional.
Isso porque as flutuações nas taxas de câmbio têm um impacto muito intenso nas economias globais. Afinal, afetam desde os preços dos produtos que compramos diariamente, até a competitividade das empresas que operam mundo afora.
Por isso, ficar sempre atento às principais tendências e projeções do mercado de câmbio, é indispensável para que os agentes do comércio exterior saibam o que podem esperar para os próximos meses.
Bem como os impactos que as futuras projeções podem ter sobre o negócio e o que fazer para não sofrer um impacto muito negativo.
De fato, nos últimos meses, pudemos perceber algumas mudanças bem expressivas dentro do mercado de câmbio, principalmente com relação às altas e quedas do dólar.
Mas o que contribui para essas altas e baixas e quais são os fatores capazes de impactar direta e indiretamente no mercado cambial?
Se você está com essas dúvidas e quer entender melhor o que está acontecendo, qual a projeção do mercado de câmbio, você chegou ao texto certo!
A seguir, vamos falar um pouco mais sobre os fatores que influenciam as taxas de câmbio, como esse mercado nos afeta e quais são as principais tendências neste momento.
Projeção do mercado de câmbio: principais fatores que influenciam o mercado cambial
Para conseguir compreender melhor sobre os comportamentos do mercado de câmbio, é necessário que você saiba quais fatores impactam este mercado e quais são as suas respectivas consequências.
O mercado de câmbio pode ser considerado como uma arena financeira bem complexa, onde as moedas são compradas e vendidas constantemente. Consequentemente, acabam refletindo em vários fatores, que afetam tanto empresas, como pessoas.
Quando falamos em mercado cambial, alguns dos principais fatores que possuem poder de influenciar são:
Política monetária do país
As políticas adotadas pelos bancos centrais têm um impacto direto nas taxas de câmbio, como as mudanças nas taxas de juros, por exemplo, que acabam afetando diretamente o interesse dos investidores por uma determinada moeda.
De modo geral, taxas de juros mais elevadas são fontes de atração de investidores estrangeiros em busca de melhores retornos. Isso, consequentemente, leva a uma valorização da moeda. E o contrário também é verdadeiro.
Economia global
A economia de um país em relação ao resto do mundo também é um dos principais fatores determinantes do desempenho das taxas de câmbio.
Isso porque quando uma economia consegue apresentar crescimento, suas moedas tendem a se fortalecer no mercado de câmbio, pois se cria uma maior demanda por elas. Por outro lado, uma economia enfraquecida leva à desvalorização da moeda local.
Instabilidades na política e na geopolítica
Eventos políticos como um todo, incluindo eleições, mudanças de governo e conflitos geopolíticos, são vistos como situações de incerteza. Eles afetam as taxas de câmbio.
Os investidores tendem a evitar moedas de países que estão passando por algum tipo de instabilidade política ou problemas geopolíticos, já que nesses locais as chances de perda são maiores. Com isso, é comum que a moeda local se desvalorize.
Fatores externos e imprevisíveis
Eventos externos que são imprevisíveis, como desastres naturais, pandemias e choques no próprio mercado, podem desencadear flutuações intensas nas taxas de câmbio.
Por exemplo, qualquer pequeno problema na oferta de petróleo no mundo sempre vai afetar as moedas de países que são altamente dependentes das exportações de petróleo, levando à desvalorização. Essas situações não são previsíveis.
Quais são os impactos das oscilações nas taxas de câmbio?
Como vimos, as oscilações na taxa de câmbio podem acontecer por conta de diversas situações diferentes. Mas quais são os reais impactos que elas causam na sociedade e no comércio de um país?
As oscilações nas taxas de câmbio conseguem gerar impacto tanto para a vida das pessoas, como para as operações de empresas.
No âmbito das pessoas e da sociedade, essas flutuações podem afetar diretamente o seu poder de compra, tornando produtos importados mais caros quando a moeda local se desvaloriza.
Da mesma forma, viagens internacionais se tornam mais caras durante esses períodos.
Falando de emprego, as oscilações cambiais também têm o seu papel, que não podemos subestimar.
Setores que dependem de exportações podem criar mais empregos quando a moeda local se desvaloriza. Em contrapartida, aqueles que dependem de importações acabam sofrendo e, em alguns casos, precisam adotar políticas de demissão.
Já para as empresas, os custos de produção podem aumentar quando a moeda local se desvaloriza caso as matérias-primas ou componentes sejam importados.
Mas, ao mesmo tempo, empresas que exportam produtos podem se beneficiar de uma moeda local mais fraca, tornando seus produtos mais competitivos no mercado internacional, impulsionando as exportações.
Por conta de todos esses impactos, as oscilações cambiais fazem com que o planejamento e a previsão financeira sejam muito mais desafiadores para as empresas devido à incerteza em relação às taxas de câmbio.
Analisando o comportamento do mercado cambial
Nos últimos meses, o mercado de câmbio passou por diversas fases, incluindo situações que levaram à valorização e desvalorização do dólar frente ao real. Como explicamos acima, essas situações afetaram a vida das pessoas e as relações comerciais das empresas.
Para se ter uma ideia, considerando o ano de 2023, a cotação oficial do dólar em janeiro estava em R$5,32. No último mês de agosto, ficou em R$4,79. O que poderia ter levado a essa queda?
Após começar a se recuperar de uma época de pandemia e recessão econômica, não apenas o Brasil, mas diversos outros países do mundo começaram a colocar as coisas no lugar, incluindo a economia.
Nesse sentido, um dos fatores que podem ter contribuído para essa queda do dólar e valorização do real no ano de 2023, foi a melhoria das perspectivas econômicas globais, que levaram muitos investidores a buscarem ativos em moedas de países com perspectivas econômicas promissoras, o que acabou enfraquecendo o dólar.
Além disso, falando de política monetária, os EUA mantiveram as suas taxas de juros baixas, tornando o dólar menos atraente para investidores que estavam em busca de retornos mais elevados.
Esse também é um fator que contribui para a desvalorização do dólar e valorização do real no comércio internacional.
Projeção do mercado de câmbio para o restante do ano
Projetar o comportamento futuro do mercado de câmbio é sempre uma tarefa desafiadora, principalmente por conta dos fatores envolvidos que comentamos acima.
Contudo, existem algumas considerações e tendências que podemos apontar se tudo continuar caminhando como imaginamos.
A grande expectativa que rodeia todos os governos e empresas ao redor do mundo, é que a fase de alta dos juros americanos chegou ao fim.
Dessa forma, caso isso realmente aconteça e os juros acabem caindo cada vez mais, a tendência é que o dólar se desvalorize ao redor de todo o mundo.
Outra tendência que podemos visualizar é o maior interesse de investidores estrangeiros no Brasil, por conta das taxas de juros que continuam mais elevadas e devem se manter assim até o final do ano.
Isso faz com que eles tenham mais interesse em investir aqui dentro e, consequentemente, essa atração de investimentos estrangeiros pode ajudar a desvalorizar o dólar.
Por fim, o novo arcabouço fiscal brasileiro também promete trazer mais estabilidade para a moeda local nos próximos meses. Isso pode levar a uma maior valorização da moeda frente ao dólar.
Portanto, as principais projeções e tendências estão apontando para uma possível estabilização ou desvalorização do dólar para os próximos meses de 2023.
